🚀 VCP 돌파 + 펀더멘털 탄탄한 Impinj(PI) – 기술적·장기투자 모두 잡은 강자

📌 핵심 요약 (Summary):
Impinj (티커: PI)는 RAIN RFID 시장의 글로벌 리더로, 최근 기술적 돌파(VCP)와 2024년 첫 흑자 전환이라는 이중 모멘텀을 맞이했습니다. RFID는 IoT의 핵심 인프라 – 지금 이 기업을 눈여겨봐야 할 이유는 분명합니다.

PI just exploded out of a textbook VCP pattern. Is this the breakout you've been waiting for?

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🔍 차트 기술 분석 (as of 2025.07.31 기준)

구간내용

최근 저점	$98.00 (2025년 3월)
수렴 구간	$114 ~ $128 (6~7월)
돌파 피벗	$128.00 – VCP 상단
돌파 캔들	7월 31일, 거래량 폭발 + 장중 +27.7% 급등
현재가	$156 수준
손절가	$114 지지선 이탈 시

 

VCP(Volatility Contraction Pattern) 기준:

• 수차례 수렴 조정 (고점 낮아지고 저점 올라오는 형태)
• 거래량 점진적 감소 → 돌파 시 폭발
• 돌파 시점에서 +20% 이상 급등

✅ 현재는 브레이크아웃 이후 첫 눌림 가능 구간. $135~140대에서 기술적 분할진입 고려 가능
❌ 다만 $114 이탈 시 수렴 구조 붕괴 리스크

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🧠 What Does the Company Do?

Impinj는 RAIN RFID 칩(M800 시리즈)의 글로벌 선도기업으로, Zara, Amazon, UPS, Delta 등 수많은 글로벌 브랜드의 공급망에 사용되고 있습니다.

Think barcodes, but wireless and smarter – Impinj is tagging the world invisibly.

주요 제품은 다음과 같습니다:

• Endpoint IC (초소형 RFID 칩): 연간 50억 개 이상 출하
• Reader IC / 게이트웨이: 고정형/천장형 리더기
• RFID 소프트웨어 플랫폼: ItemSense, API 관리 툴
• Voyantic 테스트 솔루션 인수로 기술 포트폴리오 확장

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📊 실적 및 재무 펀더멘털 요약

항목2024 실적 기준

매출	$366M (+19% YoY)
순이익	$40.8M (첫 흑자 전환)
Gross Margin	51.6%
영업현금흐름	$128M (강력한 현금 창출력)
현금보유	$165M 이상
전환사채	$287M (표면이자 1.125%) – 대부분 주식 전환 가능

 

This is not your average semiconductor company – it's a high-conviction cash-generating RFID moat machine.

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🛡️ 기술력 & IP 독점력 (Moat & IP)

• RAIN RFID 글로벌 표준(EPC Gen2) 공동 개발 주체
• NXP 반도체와의 소송 승리 → 연 $15M 이상 라이선스 수익 확보
• 300건 이상 특허 보유 (Protected Mode, 암호화 기능 등)
• 웨이퍼 효율 향상, 리더 칩 시장 표준 장악

NXP pays royalties to PI. That says everything.

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🔎 고객 & 시장 포지션

• 3대 고객이 매출의 60% 이상 차지 (Avery Dennison 등)
• 아시아 매출 비중 70% 이상 – 글로벌 제조 기반
• 2026년부터 글로벌 식료품 유통사 2곳 프로젝트 본격화 예정
• Whale Rock, Sylebra Capital, Toronado Partners 등 고수 펀드 다수 보유

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💡 왜 지금 Impinj인가?

• ✅ VCP 패턴 완성 → 브레이크아웃 시그널
• ✅ 2024년 첫 흑자 전환, 고속 성장 지속 중
• ✅ 글로벌 IoT 전환 수혜주
• ✅ 고수 투자자 포트폴리오에 장기 편입
• ✅ IP 기반 독점력 + 대형 신규 프로젝트 대기 중

📈 단기 기술적 매매로도, 📊 장기 성장 투자로도 모두 유효한 구간입니다.

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🔒 Disclaimer (면책조항)
이 콘텐츠는 투자 자문이 아니며 정보 제공을 목적으로 작성되었습니다. 모든 투자 판단과 리스크는 개인에게 귀속되며, 본 글은 실시간 시장 정보를 보장하지 않습니다.