📊 i3 Verticals (IIIV) — Underrated Vertical SaaS with Hidden Potential?

💡 “기관이 조용히 담는 종목엔 이유가 있다!”
미국 SaaS 시장에서 조용히 주가를 회복하며 기관의 매집이 집중되고 있는 숨은 강자, i3 Verticals (IIIV)을 아시나요?

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🧠 사업 내용 & 성장 스토리

i3 Verticals는 공공기관 및 의료기관에 특화된 소프트웨어와 결제 플랫폼을 제공하는 Vertical SaaS 기업입니다.
미국 전역의 법원, 경찰, 교육청, 병원에 필요한 업무용 시스템을 구축하고, 거기에 PayPal, 카드, Venmo 등의 결제처리까지 한 번에 통합 제공함으로써 고객 락인 효과를 극대화하고 있습니다.

📌 80% 이상의 매출이 반복적으로 발생하는 구독·거래 수수료 기반
📌 공공기관·의료기관 대상 고객 분산 구조로 경기 영향 적음
📌 50건 이상의 전략적 인수합병을 통한 플랫폼 확장

“Government-grade mission-critical software with embedded payments.”
(정부 업무 핵심에 들어가는 소프트웨어 + 결제 시스템)

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📈 핵심 실적 요약 (2021~2023)

구분202120222023

매출	$224M	$318M	$370M
매출 성장률	+49%	+41.8%	+16.5%
순이익	-$7.8M	-$23.2M	-$2.7M
FCF (잉여현금흐름)	+$36.4M	+$31.3M	+$20.8M

 

🧾 적자 기업인가요?
2023년까지는 소폭 적자였지만, 2024년 결제사업 매각으로 부채를 줄이고 큰 폭의 순이익을 시현, 재무 안정성과 실적 모두 개선세입니다.
✔️ 2025년부터는 실질적 영업흑자 기반의 성장기에 진입한 SaaS 기업으로 평가되고 있습니다.

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📊 일봉 차트 분석 (2024.07 기준)

• 현재가: $29.10
• 52주 최고가: $29.71
• 최근 저점 대비: +40% 상승
• 기술적 분석:
  • 골든크로스 발생 (50일선 > 200일선)
  • $30 돌파 시 추가 상승 가능성
  • 1차 지지선: $25 / 2차 지지선: $21
  • 거래량은 낮지만 뉴스 트리거에 따라 급등 가능성 높음

📍 최근 기관 매수세와 함께 기술적으로도 추세 전환 완료.

일봉

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🏦 기관 투자자들의 관심 집중

• 총 주식 중 기관 보유율 약 69~80%
• T. Rowe Price, BlackRock, Vanguard 등 주요 펀드가 대거 유입
• 최근 12개월간 약 $1.8억 규모 신규 기관 자금 유입

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📌 투자 포인트 요약

포인트내용

🔒 진입장벽	공공기관/의료기관 특화 소프트웨어 + 결제 시스템 내장
💰 반복 매출	ARR 기반 구독 및 거래 수수료로 80% 이상 반복 매출
📈 성장 모멘텀	비핵심 사업 매각 후 영업이익 증가 + 부채비율 0.1배
🧲 기관 매집	최근 12개월 $1.8억 유입 + T. Rowe Price 신규 진입
📉 리스크	유동성 낮아 단기 급등락 가능, 분할 진입 필요

 

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✅ 결론

i3 Verticals는 현재 기관이 조용히 담고 있는 B2G/B2H SaaS 인프라 플랫폼 기업입니다.
주가가 아직 과거 고점 대비 회복 중인 수준이지만, 본격적인 수익성 개선 시기에 진입하면서 중장기 우상향 기대감이 높은 종목입니다.

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⚠️ Disclaimer (면책조항)

본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며, 투자 권유가 아닙니다.
투자에 따른 손실은 전적으로 투자자 본인의 책임입니다.
종목 매수 전 반드시 본인의 판단 및 전문가의 상담을 권장드립니다.