🔥 금+구리 황금조합, 지금이 기회일까?

MUX: 실적 개선 + 구리 대형 프로젝트, 대세 상승 신호인가?

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📈 최근 50% 급등한 MUX (McEwen Mining)
투자자들의 관심이 집중되고 있는 금광업체 MUX, 단순한 금 테마주가 아닙니다.
구리의 미래 + 금 생산 본격화 + 기관 매집 + 차트 강세,
이 네 가지가 동시에 터지고 있는 종목, 지금 분석해 봅니다.

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✅ 기업 개요: 금·은·구리 3박자의 광산업체

• 미국·캐나다·아르헨티나에 자산 보유
• 세계 8위 규모 구리 광산 ‘Los Azules’ 개발 중
• CEO Rob McEwen: Goldcorp 창립자, 본인 지분 약 16%

✅ 실적: 이제는 본업도 수익 내기 시작

항목	2023년	2024년
매출	$166M	$174.5M
EBITDA	$7.7M	$29.2M
순이익	+55M (일회성)	-43.7M (투자비용)

➡️ 금값 상승 덕에 수익성 개선, 영업현금흐름 흑자 전환 성공

✅ 재무: 투자하면서도 튼튼하다

• 2025년 1분기 기준 현금 $68.5M 확보
• 부채 $130M (전환사채, 금리 5.25%, 2030년 만기)
• 구리광산 투자비는 Stellantis, Rio Tinto 외부 자금 유치

✅ 성장성: 구리가 게임 체인저

• 기존 금광 → 생산 지속 증가 중
• Los Azules: 향후 수백억 원 매출 기대
• 스텔란티스 19.4% 지분 보유 → 장기 고객 가능성↑

✅ 기관 수급 & 수요

• 기관 순매수 +34.7% (최근 분기)
• ETF 편입: GDXJ (Van Eck), Mirae Asset 등
• 기관 보유: Rob McEwen(CEO, 16%), Vanguard, BlackRock 외

✅ 차트 분석 요약 (2025년 7월 기준)

• 현재가: $11.37 (52주 고점 부근)
• RSI: 76 (과열권, 단기 조정 가능성)
• 지지선: $10.5 / $9.6 / $8.5
• 저항선: $11.5 / $12.5
• 골든크로스 완성 → 중기 상승 전환 신호

일봉차트

🔎 한줄 요약

MUX(McEwen Mining)는 금과 구리를 동시에 보유한 광산업체로, 금값 상승과 구리 프로젝트의 본격화에 따라 주가가 대세 상승 흐름을 보이고 있습니다.  
실적 개선 + 구리 수요 증가 + ETF 편입 기대감까지, 이 종목은 지금부터가 진짜 시작일 수 있습니다.

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📌 면책조항

본 글은 투자 정보를 제공하기 위한 목적이며, 특정 종목의 매수/매도 추천이 아닙니다.
모든 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다.